东方财富策略陈果表示，年初全球资金一致预期看好的贵金属已走了A字，Q2全球资金预期看好的韩国存储股似乎也在走A字，不排除近期全球资金一致预期看好的——美国费城半导体指数也要走个A字。当然AI产业不是泡沫，美股科技市值定价存在风险，海外市场运行特征存在风险。

他认为，这个阶段的应对策略思路是先保下限，再求上限。

虽然外部动荡，上证指数短期有下限，且Q3机会大于风险。后面A股更关键是结构，走向再平衡是当务之急。

在极少数热门赛道形成市场一致预期+高度配置交易拥挤+已积累可观收益后，在当前外部高度复杂不确定性情况下，这类单一赛道都可能走出类似贵金属、韩存储、美费半这样的大起大落走势。尽力避免单押单一赛道，尽力避免前期积累的战果大幅流失。

其再平衡战术思路是热门赛道去伪存真，把笃定业绩不会miss的留下 。其他逐步再平衡换成新老能源金融地产龙头+ 逐步增配泡腾资产/ 新消费互联网龙头，大A老登有其价值。